Dans un contexte de levée de fonds difficile pour les jeunes fonds émergents, Flint Capital vient de clôturer son troisième fonds à hauteur de 160 millions de dollars, soit quatre fois le montant de son fonds initial de 2013. Ce succès est en grande partie dû à une stratégie unique dans le choix de ses investisseurs.
Une approche innovante pour attirer les investisseurs
Dès la création de Flint Capital il y a plus de dix ans, le fondateur Dmitry Smirnov a fait un choix peu orthodoxe : plutôt que de courtiser les investisseurs traditionnels comme les fonds de pension ou les fondations, il a ciblé les entrepreneurs du secteur IT. L’idée était que ces derniers voudraient avoir une place au premier rang pour découvrir la prochaine génération de technologies.
Nous ne nous soucions pas vraiment de l’emplacement physique de l’équipe, tant que nous visons le marché américain.
– Sergey Gribov, l’un des trois partenaires de Flint Capital
Cette stratégie a porté ses fruits pour Flint Capital, qui a soutenu des startups à succès comme :
- Socure, spécialisée dans la vérification d’identité, valorisée à 4,5 milliards de dollars
- WalkMe, plateforme d’adoption rachetée par SAP pour 1,5 milliard de dollars
- Flo, l’application de santé féminine récemment valorisée à plus d’un milliard de dollars
Un vote de confiance des entrepreneurs soutenus
Pour ce dernier fonds, le partenaire Andrew Gershfeld a souligné que plusieurs investisseurs étaient en fait des fondateurs que Flint Capital avait soutenus il y a des années. C’est le cas par exemple de Nir Giller et Omer Schneider, les fondateurs de CyberX, une entreprise de cybersécurité acquise par Microsoft en 2020.
Le fait que des fondateurs comme eux réinvestissent leurs profits dans Flint Capital est un signe que nous faisons quelque chose de bien.
– Andrew Gershfeld, partenaire chez Flint Capital
Un processus de levée de fonds laborieux mais fructueux
Il a fallu 18 mois aux partenaires de Flint Capital pour boucler cette levée de fonds. Malgré l’ancrage d’investisseurs précédents, ils ont ressenti l’atonie du marché actuel.
Sergey Gribov a confié que le taux de conversion entre une première conversation et le fait de devenir un investisseur a chuté cette année. Néanmoins, la réussite de cette levée de fonds dans un contexte difficile témoigne de la solidité du positionnement et de la réputation de Flint Capital.
Un soutien sans faille aux startups malgré les conflits
Les partenaires de Flint Capital ont également passé l’année écoulée à aider leurs startups israéliennes, comme Cynomi et Sensi.AI, à lever des fonds malgré la guerre à Gaza. Sergey Gribov, qui se rend régulièrement en Israël, se souvient avoir échangé par visioconférence avec des fondateurs en tenue de combat, ou avoir coaché des entreprises dont une partie des effectifs était mobilisée.
Ses efforts ont payé : Sensi.AI, une startup spécialisée dans la santé numérique, a bouclé une Series B de 31 millions de dollars fin juin. Pour Gribov, voir ces entreprises prospérer malgré le conflit mondial l’a rendu plus confiant que jamais dans le mandat global de Flint Capital.
Beaucoup d’entreprises ont continué à fournir des résultats et même à surperformer.
– Sergey Gribov, partenaire chez Flint Capital
Des secteurs d’investissement porteurs
Avec ce nouveau fonds de 160 millions de dollars, Flint Capital compte répartir équitablement ses investissements entre les startups en phase d’amorçage et celles plus matures. Le fonds mise notamment sur des secteurs en plein essor :
- Les technologies de l’information
- La cybersécurité
- La fintech
- La santé numérique
Avec sa stratégie d’investissement unique et son soutien indéfectible aux entrepreneurs, Flint Capital est bien positionné pour continuer à identifier et à faire grandir les pépites technologiques de demain, en Europe, en Israël et aux États-Unis. Cette nouvelle levée de fonds record conforte la pertinence de son approche et sa capacité à attirer des investisseurs de qualité, malgré un contexte de marché difficile.
