Alors que le discours en ligne laisserait penser que le venture capital s’est replié sur la Bay Area, faisant de San Francisco le lieu incontournable pour bâtir une startup, Index Ventures mise sur le renforcement de son équipe d’investissement basée à New York. La firme cherche actuellement à recruter un nouvel investisseur new-yorkais, avec l’objectif d’intégrer trois à quatre personnes supplémentaires d’ici un an, a confié Shardul Shah, partner chez Index Ventures.

Une croissance ambitieuse pour l’équipe new-yorkaise

Avec ses 10 membres actuels, l’équipe d’Index Ventures à New York s’apprête donc à connaître une « hypercroissance », selon les termes de Shardul Shah. L’objectif ? « Capitaliser sur l’écosystème local et l’énergie qui anime notre équipe », explique-t-il. Un pari audacieux qui témoigne de la confiance d’Index dans le potentiel du marché new-yorkais.

Les atouts de l’écosystème new-yorkais

Shah souligne plusieurs aspects différenciant l’écosystème new-yorkais de celui de San Francisco. Si la Bay Area peut se targuer d’une plus forte densité de talents en ingénierie et de capital-risque, New York l’emporte sur un point clé : la densité de clients. Un avantage notable pour les entreprises évoluant dans les domaines de la santé ou de la finance. Car si une pléthore d’investisseurs est précieuse pour les startups en phase d’amorçage, c’est bien un vivier de clients étoffé qui permet une croissance pérenne. La diversité des industries présentes à New York est un autre atout mis en avant par Shah.

Par ailleurs, la mégapole est une étape naturelle pour les fonds ayant des participations ou des collaborateurs à la fois à San Francisco et en Europe. Shah note également que les entreprises européennes s’étendant aux États-Unis choisissent généralement New York comme première implantation, constituant un flux d’affaires prometteur pour les investisseurs locaux.

Un portefeuille new-yorkais déjà bien garni

Il faut dire qu’Index Ventures a déjà construit un portefeuille solide à New York. La firme a misé tôt sur certaines des plus belles réussites de la ville, comme Datadog, introduit en bourse avec une valorisation de 7,8 milliards de dollars en 2019, ou encore Cockroach Labs, valorisé à près de 5 milliards lors de sa dernière levée de fonds en 2021.

New York se classe constamment comme le deuxième écosystème de venture capital aux États-Unis.

Shardul Shah, Partner chez Index Ventures

Au premier semestre 2024, les startups new-yorkaises ont levé 12,6 milliards de dollars selon PitchBook. Loin derrière les 40,4 milliards investis en Californie sur la même période, mais le montant reste considérable. Le CB Insights’ unicorn tracker recense quant à lui 122 licornes basées à New York, contre 182 à San Francisco. Une différence qui se réduit en incluant les villes alentour de la Bay Area.

Un écosystème qui doit encore faire ses preuves

Malgré ces chiffres flatteurs, l’écosystème new-yorkais souffre encore d’une faiblesse : l’absence de mega-exits récentes. Datadog reste à ce jour la plus grosse introduction en bourse d’une startup de la ville… C’était il y a 5 ans.

Mais cela n’entame en rien la détermination d’Index Ventures qui croit dur comme fer au potentiel de la Grosse Pomme. « Les gens qui affirment que le capital-risque ne se fait que sur la côte Ouest se trompent lourdement », tranche Shah. Fort de cette conviction, le fonds compte bien continuer à alimenter la croissance de l’écosystème dans les années à venir, en dénichant les futures licornes new-yorkaises.

Alors, assisterons-nous bientôt à l’émergence d’un rival de taille pour la Silicon Valley ? Une chose est sûre, la bataille pour attirer les meilleurs talents et financer les startups les plus prometteuses fait rage entre les deux côtes. Et dans ce match, Index Ventures a clairement choisi son camp : New York.