Le monde du capital-risque est en ébullition avec l’annonce d’un nouveau fonds d’investissement créé par deux figures bien connues de l’écosystème tech. Michael Gilroy, ancien responsable des investissements fintech chez Coatue Management, s’associe à Gokul Rajaram, un ange investisseur prolifique ayant soutenu plus de 285 startups. Ensemble, ils prévoient de lever entre 400 et 500 millions de dollars pour leur premier fonds qui ciblera les jeunes pousses américaines dans les secteurs de la fintech et des logiciels.
Une équipe expérimentée à la tête du fonds
Michael Gilroy et Gokul Rajaram apportent chacun une solide expérience et un réseau étendu au sein de l’industrie technologique. Chez Coatue, Gilroy a notamment investi dans plusieurs startups fintech prometteuses telles que Arta Finance, Melio, Pinwheel et Mercury. Auparavant, il a passé plus de cinq ans en tant que partner chez Canaan Partners.
De son côté, Gokul Rajaram est un business angel de renom qui a soutenu des centaines d’entrepreneurs. Il siège actuellement aux boards de trois licornes : Coinbase, Pinterest et The Trade Desk. Son flair pour repérer les pépites technologiques n’est plus à démontrer.
Focus sur les startups early-stage aux États-Unis
Le futur fonds, dont le nom n’a pas encore été dévoilé, concentrera ses investissements sur les jeunes entreprises américaines développant des solutions innovantes dans la finance et les logiciels. En ciblant les tours de table initiaux, Gilroy et Rajaram souhaitent soutenir les fondateurs dès les prémices de leur aventure entrepreneuriale.
Nous sommes enthousiastes à l’idée d’accompagner la prochaine génération d’entrepreneurs qui révolutionneront la fintech et les logiciels professionnels. Notre approche hands-on et notre connaissance approfondie de ces écosystèmes seront de réels atouts pour aider les startups à atteindre leur plein potentiel.
Michael Gilroy, co-fondateur du fonds
Un contexte porteur malgré les incertitudes économiques
Si le marché du venture capital a connu un certain ralentissement en 2023 suite à l’exubérance de 2021, les secteurs de la fintech et des logiciels restent très dynamiques. De nombreuses startups continuent de lever des fonds significatifs pour financer leur croissance, portées par la digitalisation accélérée de l’économie.
Dans ce contexte, l’arrivée d’un nouveau fonds mené par des investisseurs chevronnés est un signal positif pour l’écosystème. Cela démontre la confiance des VCs dans le potentiel d’innovation et de création de valeur des entrepreneurs, y compris en période d’incertitude.
Un lancement prévu début 2024
Gilroy et Rajaram prévoient de débuter la levée de fonds pour ce premier véhicule d’investissement early next year, avec un premier closing visé au premier trimestre. Gageons que leur réputation et leur track-record permettront de convaincre rapidement des limited partners de renom.
Les deux associés entendent mettre leur expertise et leur réseau au service d’une vingtaine de startups en phase d’amorçage, avec des tickets moyens compris entre 5 et 10 millions de dollars. L’objectif : permettre à ces jeunes pousses de solidifier leurs fondations et d’atteindre les jalons clés de leur développement.
Une tendance de fond chez les investisseurs en venture capital
Le lancement de ce fonds par Michael Gilroy et Gokul Rajaram s’inscrit dans une tendance plus large au sein de l’industrie du capital-risque. De plus en plus d’investisseurs expérimentés choisissent de créer leur propre structure après plusieurs années au sein de grandes firmes de VC.
C’est par exemple le cas de Kris Fredrickson, lui aussi passé par Coatue Management, qui a récemment lancé Verified Capital avec l’ambition de lever 150 millions de dollars. Cette volonté d’indépendance s’explique notamment par l’envie d’adopter une approche d’investissement plus agile et sur-mesure.
- Les nouvelles firmes de VC se multiplient, menées par des investisseurs expérimentés
- Volonté d’adopter une approche d’investissement plus spécialisée et hands-on
- Un environnement stimulant pour les entrepreneurs à la recherche de smart money
Dans les prochains mois, il sera intéressant de suivre les premier investissements réalisés par le fonds de Michael Gilroy et Gokul Rajaram, et de voir quelles startups parviendront à se distinguer grâce à leur soutien. Une nouvelle page de l’histoire du venture capital est en train de s’écrire, portée par une nouvelle génération de VCs mais aussi d’entrepreneurs.
