Imaginez un fonds d’investissement qui porte le nom d’une des entreprises les plus en vue du moment dans le domaine de l’intelligence artificielle, mais qui affirme que celle-ci n’est pas investisseur. C’est le cas étonnant du OpenAI Startup Fund, qui vient de boucler une levée de fonds record de 44 millions de dollars pour son cinquième véhicule d’investissement spécialisé (SPV). Un montant qui porte le total levé en 2024 à 114,2 millions de dollars.
Un fonds atypique qui mise sur l’IA
Lancé en 2021, l’OpenAI Startup Fund se distingue par sa structure particulière. Bien qu’utilisant le nom d’OpenAI, le fonds assure que l’entreprise fondée par Sam Altman n’est pas investisseur. À l’origine sous le contrôle légal d’Altman lui-même, il a depuis été transféré à Ian Hathaway, general partner. Le fonds a levé des fonds auprès de limited partners (LP) externes, dont Microsoft, important soutien d’OpenAI, et d’autres partenaires.
Si les fonds de capital-risque utilisent classiquement des SPV pour mutualiser l’argent des investisseurs, l’OpenAI Startup Fund reste discret sur l’utilisation exacte de ces véhicules. Un porte-parole a simplement indiqué à TechCrunch qu’ils serviraient à « soutenir diverses sociétés du portefeuille existant et à réaliser de nouveaux investissements ».
Un portefeuille en pleine expansion
Malgré une communication minimale, avec un site web affichant des actualités datant d’il y a un an, l’OpenAI Startup Fund est plus actif que ce qu’il laisse paraître. Parmi ses investissements notables en 2024, on retrouve :
- Harvey, startup spécialisée dans l’IA juridique
- Mem, application de prise de notes basée sur l’IA
- Thrive Health, entreprise de santé fondée par Sam Altman et Ariana Huffington
- Unify, startup de marketing sortant « chaleureux »
Le fonds est également investisseur de la première heure dans Anysphere, actuellement au cœur d’une intense compétition entre capital-risqueurs grâce à son assistant de code IA Cursor.
OpenAI muscle son écosystème
Avec une levée de fonds initiale de 175,25 millions de dollars en octobre 2021, le OpenAI Startup Fund disposait déjà d’une force de frappe conséquente. Les 114,2 millions levés en 2024 à travers 5 SPV successifs renforcent encore sa capacité à soutenir un écosystème de startups gravitant autour d’OpenAI et de ses technologies d’IA comme GPT.
Les SPV nous permettent d’allouer du capital de manière opportuniste à des investissements à fort potentiel.
Un porte-parole de l’OpenAI Startup Fund
En investissant massivement dans des startups prometteuses du secteur, le fonds permet à OpenAI d’étendre son influence et de stimuler l’innovation autour de ses outils. Une stratégie qui pourrait s’avérer payante à long terme, alors que la course à l’IA s’intensifie et que les géants de la tech comme Microsoft ou Google cherchent à prendre position via des partenariats et des investissements ciblés.
L’OpenAI Startup Fund continuera-t-il sur sa lancée en 2025 ? Quelles pépites de l’IA figurent dans son viseur ? Réponse dans les prochains mois, à mesure que ce fonds atypique dévoilera ses futures participations.
