Dans le monde des technologies climatiques, il est communément admis que le matériel est primordial. Après tout, on ne peut pas réduire la pollution au carbone sans s’attaquer au ciment, à l’acier, à l’hydrogène et bien plus encore. Mais comme pour tout aujourd’hui, le matériel n’est qu’une partie de l’équation. C’est pourquoi Blue Bear Capital adopte une approche centrée sur le logiciel, qui, même si elle n’est pas à contre-courant, va à l’encontre des tendances dominantes en matière d’investissement dans le climat, l’industrie et l’énergie, où les fonds qui investissent dans le matériel ou dans un mélange de matériel et de logiciel ont tendance à dominer.
Nous pensons que le potentiel d’impact des solutions numériques et de l’IA appliquée est énorme.
– Ernst Sack, Partner chez Blue Bear Capital
L’IA au service de l’efficacité énergétique
Prenons l’exemple d’une entreprise solaire. Comme tout matériel, les parcs solaires rencontrent des problèmes d’équipement qui peuvent limiter la production d’énergie. Mais, selon Sack, si un opérateur est capable d’utiliser un service de surveillance comme Raptor Maps, une entreprise dans laquelle Blue Bear a investi, il pourrait l’aider à minimiser les pertes.
Prenons 10% comme un chiffre rond. Une entreprise comme Raptor Maps est déployée sur plus de 100 gigawatts de capacité de production solaire, et une amélioration de 10% des performances équivaut à 10 gigawatts. C’est à peu près l’équivalent de 10 milliards de dollars de dépenses d’investissement et de trois à cinq centrales au charbon ou nucléaires.
– Ernst Sack
L’applicabilité universelle de l’IA
Sack, Blake et leurs collègues voient des opportunités au-delà des technologies traditionnelles respectueuses du climat comme le solaire. Ils citent l’éolien, le traitement de l’eau, la réfrigération, l’acier, le ciment, la production de produits chimiques, ainsi que la logistique maritime et aérienne comme autant de domaines où l’IA peut avoir un impact significatif.
L’applicabilité de l’IA est si universelle. Tant de parties de l’économie mondiale ont une intensité énergétique où, si nous devions construire un actif physique, dur ou une entreprise de matériel, elle ne pourrait presque toujours servir qu’un seul secteur étroit. Peut-être un grand secteur vertical, mais c’est un secteur vertical. Alors que le logiciel est vraiment universellement applicable.
– Ernst Sack
160 millions de dollars pour soutenir les fondateurs d’IA
Pour investir dans cette thèse, Blue Bear Capital a récemment levé un troisième fonds de 160 millions de dollars. Parmi les partenaires limités figurent la McKnight Foundation, le Rockefeller Brothers Fund, UBS, Woven Earth Ventures et Zoma Capital, ainsi que des cadres de fonds de capital-investissement et d’infrastructure.
Blue Bear emprunte un peu aux approches d’investissement de ces partenaires limités, en apportant une stratégie de stade plus avancé à des investissements de stade plus précoce. Le fonds réserve deux fois plus d’argent pour les investissements de suivi que pour les chèques initiaux; pour le chèque type de 5 millions de dollars que Blue Bear prévoit d’écrire, il détient 10 millions de dollars supplémentaires pour des investissements supplémentaires afin de maintenir la propriété. Le fonds s’attend à investir dans environ 15 entreprises, a déclaré Blake.
Un modèle d’investissement axé sur les sorties
En gardant le portefeuille restreint, a-t-il ajouté, le fonds espère pouvoir aider davantage d’entreprises à réaliser une sortie.
Le modèle à travers lequel nous investissons comprend et présuppose que les introductions en bourse seront moins probables sur les marchés dans lesquels nous investissons. Et les fusions et acquisitions, qu’elles soient stratégiques ou soutenues par des fonds de capital-investissement, sont beaucoup plus probables.
– Vaughn Blake, Partner chez Blue Bear Capital
En conséquence, chaque sortie réussie pourrait être plus petite que les chiffres habituels et démesurés que de nombreux fonds de capital-risque visent, mais dans l’ensemble, ils espèrent offrir des rendements similaires aux partenaires limités.
L’avenir prometteur de l’IA dans la tech climat
Avec ce nouveau fonds de 160 millions de dollars, Blue Bear Capital est bien positionné pour soutenir la prochaine génération de fondateurs d’IA travaillant sur des solutions innovantes pour le climat, l’énergie et l’industrie. Leur approche centrée sur le logiciel et leur modèle d’investissement unique les distinguent dans un paysage dominé par les investissements matériels.
Alors que le monde continue de faire face à des défis climatiques et énergétiques pressants, il sera passionnant de voir comment les entreprises soutenues par Blue Bear utilisent la puissance de l’IA appliquée pour stimuler l’efficacité, réduire les émissions et façonner un avenir plus durable pour tous. L’avenir de la tech climat semble plus prometteur que jamais, grâce à des investisseurs visionnaires comme l’équipe de Blue Bear Capital.
