Dans un contexte économique en pleine mutation, le fonds d’investissement danois Heartcore Capital vient de boucler une levée de fonds de 180 millions de dollars pour son cinquième véhicule d’investissement. Un pivot stratégique majeur pour ce fonds réputé, qui entend désormais se focaliser sur des secteurs d’avenir tels que les infrastructures technologiques, la biologie synthétique et les technologies liées au climat.
Un virage à 180 degrés pour Heartcore Capital
Fondé il y a 17 ans, Heartcore Capital s’était jusqu’à présent illustré dans le secteur des technologies grand public, avec des investissements dans des success stories européennes comme Boozt, GetYourGuide ou encore TravelPerk. Mais pour son nouveau fonds de 180 millions de dollars, la firme danoise a décidé de prendre un virage à 180 degrés.
Comme l’explique Jimmy Nielsen, partner et co-fondateur de Heartcore Capital, l’objectif est désormais d’investir de manière plus large et généraliste, en mettant l’accent sur des domaines à fort potentiel comme l’infrastructure technologique, la biologie synthétique, la productivité grâce à l’IA, les logiciels, le voyage et les technologies climatiques.
Ce fonds est plus généraliste, plus axé sur la productivité, les logiciels et les infrastructures. Le pendule oscille vers la question de savoir où la technologie s’impose vraiment.
Jimmy Nielsen, partner et co-fondateur de Heartcore Capital
Miser sur les startups early-stage à fort potentiel
Avec son nouveau fonds de 180 millions de dollars, Heartcore Capital entend réaliser entre 25 et 30 investissements early-stage, en étant souvent le premier investisseur institutionnel à bord. Le fonds a déjà commencé à déployer ses capitaux, avec des investissements dans des startups prometteuses comme :
- Une infrastructure de calcul pour les grands modèles de langage (LLM)
- Des logiciels de base de données
- Des solutions logicielles pour la capture du carbone
- Des startups dans le secteur du voyage
Un positionnement early-stage payant pour Heartcore, comme en témoigne Emil Eifrem, CEO et co-fondateur de Neo4j, une startup spécialisée dans les bases de données graphes et valorisée plusieurs milliards de dollars aujourd’hui :
Heartcore a été le premier fonds à croire en nous il y a 15 ans et est resté à notre conseil d’administration à travers tous les tours de financement, jusqu’à faire de nous une entreprise valorisée plusieurs milliards de dollars.
Emil Eifrem, CEO et co-fondateur de Neo4j
800 millions d’euros de capital cumulé
Avec ce nouveau véhicule d’investissement de 180 millions de dollars, Heartcore Capital franchit une étape majeure et porte son capital cumulé à 800 millions d’euros. La société de capital risque, qui dispose de bureaux à Copenhague, Stockholm, Berlin et Paris, a su convaincre ses investisseurs historiques de rempiler, à l’image d’Industriens Pension.
Des chiffres éloquents, qui témoignent de la qualité du track record du fonds danois. Comme le souligne Jimmy Nielsen, « sur les huit dernières années, en moyenne, chaque fois que nous tirons un euro, nous en avons rendu 1,6 ». Des rendements solides qui devraient permettre à Heartcore Capital de continuer à attirer les meilleurs entrepreneurs européens.
Quel avenir pour la tech européenne ?
Au-delà de sa propre stratégie d’investissement, Heartcore Capital livre également son analyse sur les perspectives de l’écosystème tech européen. Selon Jimmy Nielsen, le marché devrait se réchauffer l’année prochaine, avec davantage d’opérations de fusions-acquisitions et un retour des introductions en bourse.
Reste la question épineuse du financement : les startups européennes continueront-elles à se tourner massivement vers les Etats-Unis pour lever des fonds, ou sauront-elles trouver les ressources nécessaires sur le Vieux Continent ? Une problématique cruciale, à l’heure où l’Europe cherche à affirmer sa souveraineté technologique face aux géants américains et chinois.
Une chose est sûre : avec son nouveau fonds de 180 millions de dollars et son pivot vers des secteurs stratégiques comme la biologie synthétique ou les technologies climatiques, Heartcore Capital entend bien jouer un rôle moteur dans l’émergence des leaders technologiques européens de demain. Un pari audacieux et visionnaire, qui pourrait porter ses fruits dans les années à venir.
