Imaginez un système où des amis, voisins ou collègues s’unissent pour épargner ensemble, chacun recevant à tour de rôle une somme conséquente pour réaliser un projet. Ce concept, appelé ROSCA (Rotating Savings and Credit Association), existe depuis des siècles dans les cultures du monde entier. En Égypte, on l’appelle gam’eya. Mais que se passe-t-il quand une startup décide de digitaliser cette tradition ancestrale pour la rendre accessible à des millions de personnes ? C’est exactement ce que fait MoneyFellows, une fintech égyptienne qui vient de lever 13 millions de dollars pour propulser son modèle d’épargne collaborative au-delà des frontières de l’Égypte. Dans cet article, nous explorons comment cette entreprise réinvente la finance collaborative, ses ambitions régionales et les leçons qu’elle offre aux entrepreneurs et marketeurs dans les secteurs de la technologie et de la finance.

Une Tradition Ancienne, Une Solution Moderne

Les ROSCAs, ou cercles d’épargne collaborative, sont une pratique financière informelle répandue dans les pays émergents. En Égypte, une gam’eya réunit un groupe de personnes qui cotisent régulièrement une somme fixe. Chaque mois, un membre reçoit l’intégralité du pot commun, et le cycle se répète jusqu’à ce que chacun ait bénéficié d’un versement. Ce système repose sur la confiance et la discipline, mais ses limites sont évidentes : il est difficile de coordonner de grands groupes, et les risques de défaut de paiement ou de fraude sont réels.

MoneyFellows a vu dans cette tradition une opportunité de révolutionner l’accès à l’épargne et au crédit. Depuis son lancement en 2016, la startup a digitalisé le concept en créant une application qui permet à des utilisateurs de toute l’Égypte de rejoindre ou de former des cercles d’épargne. Contrairement aux modèles traditionnels, l’application utilise des algorithmes avancés pour matcher les participants selon leurs profils financiers, minimisant ainsi les risques et maximisant l’efficacité.

Nous avons réussi à digitaliser un modèle ancestral tout en atteignant la rentabilité, ce qui est assez disruptif dans le secteur fintech.

– Ahmed Wadi, PDG de MoneyFellows

Ce mélange d’innovation technologique et de respect des pratiques culturelles a permis à MoneyFellows de se démarquer dans un marché fintech africain hautement concurrentiel.

Un Modèle Économique Unique

Contrairement aux prêteurs numériques classiques, qui dépendent fortement de capitaux empruntés pour financer leurs prêts, MoneyFellows adopte une approche radicalement différente. La plateforme agit comme un intermédiaire intelligent, mettant en relation des épargnants (ceux qui souhaitent attendre pour recevoir leur versement) et des emprunteurs (ceux qui veulent un accès rapide à la somme). Ce modèle réduit l’exposition au risque de la startup, car elle n’a pas à prêter directement depuis son bilan.

Voici comment cela fonctionne en pratique :

• Un cercle de 10 personnes cotise 1 000 $ par mois.
• Chaque mois, une personne reçoit les 10 000 $ collectés.
• Le cycle se répète jusqu’à ce que tous les membres aient reçu leur part.

Si un cercle manque d’un participant, MoneyFellows intervient pour combler le vide, mais cette intervention reste marginale, représentant seulement 7 à 8 % des créneaux. Ce faible taux d’intervention permet à la startup de maintenir une exposition financière minimale tout en facilitant des milliards de livres égyptiennes en transactions.

Ce modèle est non seulement ingénieux, mais aussi viral. Lorsqu’un utilisateur adopte l’application, il invite souvent d’autres membres de son cercle hors ligne à rejoindre la plateforme, créant un effet de réseau puissant. Cette croissance organique est un atout majeur pour les startups cherchant à scaler sans budgets marketing colossaux.

Une Levée de Fonds Stratégique

La récente levée de fonds de 13 millions de dollars, menée par Al Mada Ventures et Nclude Fund, avec la participation de Partech Africa et CommerzVentures, porte le total des fonds levés par MoneyFellows à plus de 60 millions de dollars. Cette injection de capital arrive à un moment crucial, alors que la startup se prépare à une expansion régionale et à une levée de fonds encore plus importante (Série C) prévue pour 2026.

Cette levée de fonds n’est pas seulement une validation du modèle économique de MoneyFellows, mais aussi une reconnaissance de son potentiel à transformer les marchés émergents. Les investisseurs sont séduits par la capacité de la startup à opérer de manière rentable tout en répondant à un besoin fondamental : offrir des solutions financières accessibles à des populations souvent exclues des systèmes bancaires traditionnels.

Les ROSCAs sont des arrangements financiers très anciens. Nous avons été impressionnés par la version modernisée que MoneyFellows a construite, impactant positivement des milliers de familles en Égypte.

– Omar Laalej, Directeur Général d’Al Mada Ventures

Une Croissance Impressionnante en Égypte

Depuis son lancement, MoneyFellows a connu une croissance fulgurante en Égypte, passant de 4,5 millions d’utilisateurs en 2022 à 8,5 millions en 2025. Le montant moyen des versements par utilisateur a presque doublé, passant de 23 000 EGP (453 $) à 45 000 EGP (906 $) au cours des deux dernières années. Cette adoption massive, particulièrement parmi les segments à revenus plus élevés, témoigne de la pertinence du modèle.

La startup a également diversifié son offre avec le lancement d’une carte de paiement qui permet aux utilisateurs de recevoir leurs versements, de rembourser leurs cotisations et d’effectuer des achats auprès d’un réseau de commerçants partenaires. À l’avenir, MoneyFellows prévoit d’introduire des produits d’investissement, de paie, d’assurance et de transfert d’argent, entrant ainsi en concurrence avec des acteurs locaux comme Lucky, Khazna et Telda.

Cap sur l’Expansion Régionale

Après avoir peaufiné son modèle en Égypte, MoneyFellows se tourne désormais vers l’international. La startup prévoit de s’implanter au Maroc d’ici la fin de l’année 2025, un choix stratégique motivé par plusieurs facteurs :

• Une large population non bancarisée.
• Une culture d’épargne informelle similaire, appelée daret.
• Un environnement réglementaire favorable.

Le Maroc, qui accueillera la Coupe du Monde de la FIFA 2030, offre également un contexte de digitalisation accélérée, propice à l’adoption de solutions comme celle de MoneyFellows. La startup a déjà sécurisé des partenariats clés et des approbations réglementaires pour faciliter son lancement.

À plus long terme, MoneyFellows ambitionne de conquérir d’autres marchés africains et sud-asiatiques où les ROSCAs sont répandus, comme le Nigeria (esusu) ou l’Inde (chit fund). Cependant, l’adaptation du modèle à des contextes culturels et économiques variés représentera un défi de taille.

Les Défis de la Digitalisation des ROSCAs

Digitaliser un système aussi ancien et ancré dans les relations de confiance n’est pas une mince affaire. Comme l’explique Ahmed Wadi, le processus nécessite des technologies complexes :

• Des moteurs de recommandation pour associer les bons profils aux créneaux.
• Une gestion en temps réel de milliers de cercles.
• Une minimisation des risques de défaut ou d’abandon.

De nombreuses tentatives de digitalisation des ROSCAs, même par des banques ou des opérateurs télécoms, ont échoué en raison de la sous-estimation de ces complexités. MoneyFellows, en revanche, a pris le temps de perfectionner son approche, ce qui lui confère un avantage concurrentiel.

Leçons pour les Entrepreneurs et Marketeurs

L’histoire de MoneyFellows offre de précieuses leçons pour les entrepreneurs et les professionnels du marketing dans les secteurs de la fintech, de la technologie et du business :

• Respecter les dynamiques culturelles : En s’appuyant sur une pratique locale, MoneyFellows a gagné la confiance des utilisateurs tout en innovant.
• Lever l’effet de réseau : La viralité du modèle, où un utilisateur en attire d’autres, est un exemple parfait de croissance organique.
• Minimiser les risques financiers : En limitant son exposition, MoneyFellows montre qu’il est possible de scaler sans s’endetter massivement.
• Investir dans la technologie : Les algorithmes et les systèmes de gestion en temps réel sont au cœur de la réussite de la plateforme.

Pour les marketeurs, l’approche de MoneyFellows illustre l’importance de raconter une histoire authentique. En positionnant son produit comme une évolution moderne d’une tradition respectée, la startup a su capter l’attention et fidéliser une large base d’utilisateurs.

L’Avenir de l’Épargne Collaborative

Alors que MoneyFellows se prépare à conquérir de nouveaux marchés, son parcours soulève une question fondamentale : comment les fintechs peuvent-elles combiner innovation technologique et pratiques culturelles pour répondre aux besoins des populations non bancarisées ? En digitalisant un modèle aussi universel que les ROSCAs, MoneyFellows prouve que les solutions les plus impactantes naissent souvent à l’intersection de la tradition et de la modernité.

Avec des plans pour intégrer de nouveaux produits financiers et s’étendre à des marchés comme le Maroc, le Nigeria ou l’Inde, MoneyFellows est bien positionné pour devenir un acteur majeur de la fintech africaine. Son succès repose sur une vérité simple mais puissante : dans un monde où la technologie domine, les solutions qui respectent les dynamiques humaines et culturelles ont le plus grand potentiel de transformation.

MondeTech.fr

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