Chaque année, les Indiens dépensent environ 30 milliards de dollars à l’étranger, mais saviez-vous qu’ils perdent près de 600 millions de dollars en frais de change exorbitants ? Ces coûts, souvent qualifiés de « criminels » par les experts, sont imposés par les banques traditionnelles. Face à ce constat, une fintech britannique, Revolut, fait une entrée fracassante sur le marché indien avec une ambition claire : bouleverser les codes du secteur bancaire et offrir des solutions financières modernes, accessibles et transparentes. Cet article explore comment Revolut compte transformer l’expérience des paiements transfrontaliers et domestiques en Inde, tout en défiant les géants bancaires et en séduisant une population jeune et connectée.

Une Opportunité Unique sur le Marché Indien

Avec une population de plus de 1,4 milliard d’habitants, l’Inde représente un terrain fertile pour les fintechs cherchant à innover. Parmi les services financiers, les paiements transfrontaliers restent l’un des segments les plus sous-exploités. Les Indiens, qu’il s’agisse de voyageurs, d’étudiants internationaux ou de professionnels en déplacement, font face à des frais de change prohibitifs lorsqu’ils utilisent des services bancaires traditionnels. Ces frais, souvent opaques, grèvent lourdement leur budget. Revolut, déjà un acteur majeur en Europe avec 65 millions d’utilisateurs dans 39 pays, voit dans ce défi une opportunité de révolutionner l’expérience financière en Inde.

Depuis 2021, la fintech prépare son lancement indien avec une stratégie méthodique. L’acquisition d’Arvog Forex en 2022 lui a permis d’obtenir une licence pour proposer des services de remises internationales et des comptes multi-devises. De plus, en avril 2025, Revolut a décroché une licence de prepaid payment instrument (PPI) auprès de la Reserve Bank of India, lui permettant d’émettre des cartes prépayées, de développer des portefeuilles numériques et de s’intégrer à l’Unified Payments Interface (UPI), le système de paiement instantané soutenu par le gouvernement indien. Ces étapes réglementaires positionnent Revolut comme un concurrent sérieux face aux banques traditionnelles et aux fintechs locales.

« Les frais bancaires sur les changes sont criminels. Revolut veut offrir une alternative transparente et abordable. »

– Paroma Chatterjee, PDG de Revolut Inde

Une Offre Taillée pour les Digital Natives

Revolut ne se contente pas de proposer une alternative aux banques traditionnelles ; elle vise une clientèle précise : les 150 millions d’Indiens âgés de 25 à 45 ans, décrits comme « globalement aspirants et nativement numériques ». Ces jeunes professionnels, souvent à l’aise avec la technologie, recherchent des solutions financières flexibles et modernes. L’objectif de Revolut est ambitieux : intégrer 20 millions d’utilisateurs d’ici 2030 et traiter au moins 7 milliards de dollars de transactions.

Pour séduire cette audience, Revolut mise sur une expérience utilisateur différenciée. Contrairement à de nombreuses fintechs indiennes qui s’appuient sur des partenariats bancaires, Revolut contrôle l’ensemble de son infrastructure grâce à ses licences. Cela lui permet de proposer :

• Un portefeuille numérique avec intégration UPI et des identifiants UPI personnalisés.
• Une carte Visa domestique et une carte multi-devises pour les transactions internationales.
• Des comptes dédiés pour les enfants et adolescents, liés aux profils des parents.
• Des outils de budgétisation et d’analyse des dépenses pour une meilleure gestion financière.

En outre, Revolut autorise des remises le jour même via un partenaire bancaire local, une fonctionnalité particulièrement attrayante pour les utilisateurs effectuant des transferts internationaux. Cette approche centrée sur l’utilisateur, combinée à une tarification transparente, pourrait redéfinir les attentes des consommateurs indiens en matière de services financiers.

Une Approche Rigoureuse de la Conformité

Dans un marché aussi réglementé que l’Inde, la conformité est un défi majeur pour toute fintech. Revolut a choisi une stratégie différente de celle de ses concurrents, qui privilégient souvent des vérifications Know Your Customer (KYC) minimales pour accélérer l’intégration des utilisateurs. La fintech britannique opte pour des portefeuilles à KYC complet, exigeant une vérification approfondie, y compris via Aadhaar et une validation par vidéo. Cette approche, bien que plus longue, vise à attirer des clients à « haute intention », ceux qui sont prêts à s’engager pleinement avec la plateforme.

Revolut va plus loin en vérifiant les nouveaux utilisateurs contre les listes de sanctions internationales, telles que celles de l’Office of Foreign Assets Control et des Nations Unies. Cette rigueur garantit une conformité exemplaire, mais surtout, elle renforce la confiance des utilisateurs dans une plateforme sécurisée et fiable.

« Un client qui complète un KYC complet est un client qui croit en notre produit. C’est notre métrique de succès. »

– Paroma Chatterjee, PDG de Revolut Inde

Mesurer le Succès Autrement

Dans un marché où certaines fintechs revendiquent des centaines de millions d’utilisateurs, Revolut adopte une approche différente. Plutôt que de se concentrer sur le volume brut d’inscriptions, la fintech mesure son succès par l’engagement des utilisateurs et la rentabilité. Avec 65 millions d’utilisateurs à l’échelle mondiale, Revolut traite plus de 4 milliards de dollars de transactions mensuelles et génère plus d’1 milliard de dollars de bénéfices. En Inde, l’entreprise vise à reproduire ce modèle en misant sur la qualité des interactions.

Actuellement, Revolut compte déjà une liste d’attente de 350 000 personnes en Inde, qu’elle prévoit d’intégrer d’ici fin 2025 avant d’ouvrir l’application à de nouveaux utilisateurs. Le calendrier exact dépendra de la rapidité avec laquelle les clients complètent les vérifications KYC et anti-blanchiment. Cette approche mesurée contraste avec la course aux téléchargements qui caractérise souvent les lancements d’applications en Inde.

Une Infrastructure Solide pour l’Inde

Pour soutenir son lancement, Revolut a investi 45 millions de dollars dans ses opérations indiennes, notamment pour localiser son infrastructure technologique et se conformer aux réglementations sur la souveraineté des données. Avec une équipe de 3 500 employés en Inde – la plus grande de l’entreprise à l’échelle mondiale – Revolut montre son engagement envers ce marché. Cette main-d’œuvre ne se limite pas aux opérations locales ; elle contribue également au développement de produits pour d’autres marchés internationaux.

En parallèle, Revolut explore des partenariats au-delà de Visa, notamment avec RuPay, le réseau de paiement soutenu par le gouvernement indien. Cette diversification permettra aux utilisateurs de choisir leur réseau préféré, renforçant ainsi l’attrait de la plateforme.

Un Marché Concurrentiel à Conquérir

Bien que Revolut apporte une proposition de valeur unique, le marché indien est loin d’être vierge. Les banques traditionnelles dominent toujours le secteur des changes, mais des fintechs locales comme Niyo, Scapia, Fi et BookMyForex sont déjà bien établies dans les paiements transfrontaliers et les remises. Ces concurrents bénéficient d’une connaissance approfondie du marché local et d’une base d’utilisateurs existante. Cependant, Revolut mise sur son expérience internationale et son modèle économique éprouvé pour se démarquer.

Les points forts de Revolut incluent :

• Une tarification transparente, éliminant les frais cachés.
• Une application tout-en-un pour les paiements domestiques et internationaux.
• Des outils analytiques avancés pour une gestion financière optimisée.

L’Avenir de la Fintech en Inde

L’arrivée de Revolut en Inde marque une étape importante dans l’évolution du secteur fintech. En combinant une technologie de pointe, une conformité rigoureuse et une approche centrée sur l’utilisateur, la fintech britannique est bien positionnée pour défier les acteurs établis. Cependant, son succès dépendra de sa capacité à s’adapter aux particularités du marché indien, où la concurrence est féroce et les attentes des consommateurs évoluent rapidement.

En conclusion, Revolut ne se contente pas de proposer une alternative aux banques traditionnelles ; elle redéfinit ce que signifie gérer son argent à l’ère numérique. Avec des outils innovants, une tarification compétitive et une vision ambitieuse, Revolut pourrait bien devenir un acteur incontournable du paysage financier indien. Reste à savoir si les consommateurs adopteront cette nouvelle approche et si la fintech parviendra à transformer ses promesses en succès durable.