LoanSnap, une startup fintech spécialisée dans les prêts hypothécaires propulsés par l’IA, traverse une période difficile malgré un financement de 100 millions de dollars. Fondée en 2017 par les entrepreneurs en série Karl Jacob et Allan Carroll, LoanSnap fait face à une avalanche de poursuites judiciaires de la part de créanciers et a été expulsée de son siège social en Californie du Sud.
Un Financement Conséquent qui ne Suffit pas
Entre 2021 et 2023, LoanSnap a levé environ 90 millions de dollars, totalisant près de 100 millions depuis sa création. Parmi ses investisseurs figurent le Virgin Group de Richard Branson, Mantis Ventures des Chainsmokers, Baseline Ventures et Reid Hoffman. La startup a également contracté environ 12 millions de dollars de dette.
Mais malgré ce capital, depuis décembre 2022, LoanSnap a été poursuivie par au moins sept créanciers, dont Wells Fargo, qui allèguent collectivement que la startup leur doit plus de 2 millions de dollars. LoanSnap a également été condamnée à des amendes par des agences étatiques et fédérales.
Une Atmosphère Lugubre en Interne
Bien que LoanSnap n’ait pas encore fermé ses portes, l’ambiance en interne est décrite comme angoissante par deux employés. Entre décembre 2023 et janvier 2024, l’entreprise a manqué des paiements de salaire et les effectifs ont diminué, passant de plus de 100 à moins de 50.
La situation actuelle est le résultat d’un leadership terrible, de dépenses inutiles et d’investisseurs institutionnels qui sont tombés sous le charme de Karl.
– Un ancien employé de LoanSnap
Des Poursuites Judiciaires qui s’Accumulent
Depuis 2021, LoanSnap a fait l’objet d’au moins trois plaintes auprès du Better Business Bureau et a maintenant une note F. En mai 2021, le Conseil d’examen des prêteurs hypothécaires du Département américain du logement et du développement urbain a conclu un accord avec l’entreprise, qui a accepté de payer une amende de 25 000 dollars.
Entre décembre 2022 et mai 2024, au moins sept créanciers ont poursuivi LoanSnap, et l’entreprise a eu au moins trois directeurs financiers. Wells Fargo a intenté une poursuite de 431 000 dollars en août 2023, et d’autres fournisseurs affirment que la startup a cessé d’effectuer les paiements contractuels.
Des Problèmes Réglementaires qui s’Ajoutent
En janvier 2024, le Department of Banking du Connecticut a allégué que LoanSnap se livrait à une « activité systémique de prêt hypothécaire sans licence » en employant des personnes non autorisées. L’état a également affirmé que LoanSnap avait enfreint plusieurs lois. Finalement, LoanSnap a payé une amende de 75 000 dollars.
En février, LoanSnap a été poursuivie par son propriétaire de Costa Mesa, qui allègue que l’entreprise a cessé de payer le loyer et devait près de 405 000 dollars. LoanSnap a été expulsée mi-mai.
Des Investissements Persistants Malgré les Problèmes
Étonnamment, en juillet 2023, LoanSnap a levé 19 millions de dollars supplémentaires auprès du nouvel investisseur Forté Ventures, malgré les nombreux problèmes évidents. Un employé attribue le succès de la collecte de fonds au charisme du PDG Karl Jacob.
Mais de nombreuses questions demeurent, comme où sont passés les millions levés par LoanSnap. Lorsque l’entreprise se portait bien en 2021, Jacob a autorisé des dépenses comme une coûteuse fête de fin d’année pour les employés dans une station balnéaire.
Un Avenir Incertain pour les Employés
Malgré tous les problèmes évidents, LoanSnap continue de recevoir des éloges publics de la part des investisseurs, des médias et des acteurs de l’industrie. Pendant ce temps, les employés qui n’ont pas encore démissionné se sentent bloqués, incertains de l’avenir de l’entreprise.
Il n’y a pas de communication, pas de responsabilité. Cela rend les gens nerveux.
– Un employé actuel de LoanSnap
Le parcours de LoanSnap illustre les défis auxquels sont confrontées de nombreuses startups fintech, même celles qui lèvent des sommes importantes. Une croissance trop rapide, une mauvaise gestion et un manque de supervision réglementaire peuvent rapidement faire dérailler une entreprise prometteuse. Reste à voir si LoanSnap pourra se remettre sur les rails ou si elle rejoindra la liste des startups en difficulté de la Silicon Valley.
