Alors que la révolution des technologies financières, ou « fintech », continue de bouleverser le secteur bancaire traditionnel, un nombre croissant de ces startups innovantes se retrouvent sous le feu des projecteurs réglementaires. Les dernières entreprises à faire face à un examen minutieux ? Earnin et Dave, deux applications populaires de prêt sur salaire qui permettent aux utilisateurs d’obtenir des avances sur leur prochain chèque de paie.

Des prêts prétendument « abusifs » malgré des promesses alléchantes

Earnin et Dave se sont positionnées comme des alternatives plus équitables et accessibles aux prêts sur salaire traditionnels, souvent décriés pour leurs taux d’intérêt exorbitants et leurs pratiques prédatrices. Ces applications promettent un accès facile à des avances de fonds sans frais obligatoires, vérifications de crédit ou intérêts.

Cependant, les autorités de réglementation affirment que la réalité est bien différente. La procureure générale du District de Columbia poursuit Earnin, alléguant que l’entreprise :

• Fait de la publicité trompeuse sur la nature de ses prêts
• Impose des frais équivalant à des taux d’intérêt d’environ 300 %
• Opère sans licence appropriée dans le District

De même, la Federal Trade Commission (FTC) a pris des mesures contre Dave plus tôt ce mois-ci, alléguant des pratiques de marketing et de tarification trompeuses.

Des startups autrefois chéries par les investisseurs font face à un examen minutieux

Il n’y a pas si longtemps, Earnin et Dave étaient les chouchous de la Silicon Valley, attirant des centaines de millions de dollars d’investissements de la part de grands noms du capital-risque comme Andreessen Horowitz et DST Global. Les fondateurs ont vanté leurs services comme un moyen de promouvoir l’équité financière et d’aider ceux qui vivent d’un chèque de paie à l’autre.

L’octroi d’un accès anticipé aux salaires à ces personnes est « une question d’équité »

– Ram Palaniappan, fondateur d’Earnin, en 2018

Mais maintenant, avec la pression réglementaire qui s’intensifie, ces startups et leurs investisseurs font face à de sérieuses questions sur la viabilité et l’éthique de leurs modèles commerciaux.

D’autres fintechs dans la ligne de mire des régulateurs

Earnin et Dave ne sont que les derniers exemples d’un contrôle réglementaire accru sur le secteur des prêts instantanés sur salaire. En mai, le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) a poursuivi SoLo Funds, soutenu par des célébrités comme Serena Williams, pour des allégations similaires.

Et même les poids lourds établis de la fintech ne sont pas à l’abri des regards indiscrets. Chime, la néobanque la plus précieuse des États-Unis, a lancé sa propre fonction de prêt sur salaire cette année, la commercialisant comme étant « sans intérêts, sans vérification de crédit et sans frais obligatoires ». Mais comme ses pairs, Chime facture des frais pour les transferts de fonds immédiats.

Le dilemme de la réglementation de l’innovation financière

Ces développements soulèvent des questions difficiles sur la façon de réglementer efficacement l’innovation dans l’espace fintech, en équilibrant la protection des consommateurs avec la croissance et l’accès.

D’un côté, les produits comme les avances sur salaire répondent clairement à un besoin réel, en particulier pour les millions d’Américains qui ont du mal à joindre les deux bouts entre les chèques de paie. Les frais et taux d’intérêt moindres de ces applications peuvent les rendre préférables aux options traditionnelles de prêt sur salaire.

Mais en même temps, un manque de surveillance réglementaire peut ouvrir la porte à des abus, à des pratiques prédatrices et à des risques financiers pour les consommateurs vulnérables. Des divulgations trompeuses sur les frais, des échappatoires légales et des opérations non autorisées menacent de miner les avantages potentiels de ces produits fintech.

Trouver la bonne approche réglementaire

À l’avenir, les régulateurs et les décideurs politiques devront trouver le juste équilibre pour superviser ce secteur en pleine croissance. Cela peut impliquer :

• Exiger des divulgations plus claires et standardisées sur les frais et les taux
• Renforcer les exigences de licence et de conformité
• Promouvoir la littératie financière et la sensibilisation des consommateurs
• Collaboration avec les fintechs pour développer des lignes directrices et des normes sectorielles

La route à parcourir ne sera pas facile, surtout compte tenu de la rapidité de l’innovation dans l’espace fintech. Mais avec des approches réfléchies et équilibrées, il est possible de favoriser à la fois la protection des consommateurs et le progrès technologique dans le secteur des services financiers.

L’industrie du prêt sur salaire a longtemps été mûre pour une perturbation, étant donné ses antécédents troublants en matière d’exploitation des communautés à faible revenu et mal desservies. En théorie, les technologies financières modernes offrent la possibilité de créer des alternatives plus équitables et éthiques.

Mais comme le montrent les récentes actions réglementaires contre Earnin, Dave et d’autres, l’innovation sans une solide protection des consommateurs peut finir par reproduire certains des mêmes dommages sous un nouvel habillage numérique. Pour que la fintech tienne sa promesse, elle doit donner la priorité non seulement à la croissance et à la perturbation, mais aussi à la responsabilité, à la transparence et à un impact positif sur la vie financière de tous.