Historiquement, le revenu passif a été associé à l’investissement immobilier tel que les propriétés locatives. FranShares, une startup basée à Chicago, souhaite offrir aux investisseurs une autre forme de revenu passif : la possibilité d’investir dans des franchises pour aussi peu que 500$.
Pour les non-initiés, un franchiseur est une partie qui possède et concède sous licence un modèle d’entreprise en franchise comme McDonald’s. Un franchisé est une partie, souvent un homme d’affaires local, qui achète une licence et exploite un ou plusieurs emplacements de franchise. Si beaucoup de gens rêvent de devenir franchisé, la capacité de réunir ou d’emprunter suffisamment d’argent est un obstacle majeur à l’entrée. Les coûts initiaux des franchises « de qualité » coûtent généralement un minimum de 100 000 $ et peuvent atteindre des millions.
Un Marché Reliant Opérateurs De Franchises Et Investisseurs
L’idée derrière la place de marché de FranShares est de mettre en relation les opérateurs de franchises avec les investisseurs qui veulent une part d’une entreprise sans avoir à gérer les maux de tête et les dépenses liés à la possession d’une franchise. L’avantage pour les opérateurs de franchises est la possibilité d’accéder à des investissements et de financer l’expansion « sans les inconvénients des prêts bancaires ou du capital-investissement », selon le PDG et fondateur Kenny Rose. Les investisseurs obtiennent une propriété fractionnée dans des emplacements de franchise et la possibilité de recevoir des profits excédentaires sous forme de distributions.
À ce jour, FranShares a constitué une « communauté » d’environ 43 000 investisseurs – dont près de la moitié sont soit des milléniaux, soit des membres de la génération Z. Les investisseurs sont globalement très diversifiés, allant des investisseurs particuliers et accrédités aux family offices et au capital-investissement cherchant à diversifier leurs portefeuilles. Ces investisseurs ont investi dans des emplacements de franchises couvrant trois secteurs différents jusqu’à présent, notamment l’alimentation, le fitness pour enfants et la gestion des déchets. Parmi les marques spécifiques figurent Teriyaki Madness, Smash My Trash et Hawaiian Bros.
Protection Des Investisseurs Et Respect De La Réglementation
FranShares veut s’assurer que les gens sont protégés. Les franchiseurs doivent divulguer les finances, les antécédents des cadres et même les litiges, et sont réglementés par la Federal Trade Commission (FTC). Les offres de la startup sont également soumises à la réglementation de la SEC.
FranShares a levé 4,2 millions de dollars en financement de démarrage mené par Chicago Ventures pour développer son activité. The Pitch Fund, Litquidity Ventures (Lit Ventures) et les fondateurs de Furnished Finder Aaron Hashim et Brian Payne ont également participé à ce tour. FranShares avait précédemment levé 1,57 million de dollars lors d’un tour de pré-amorçage en 2021.
Un Marché Prometteur De 859 Milliards De Dollars
L’opportunité est là. Rien qu’aux États-Unis, les franchises ont réalisé environ 859 milliards de dollars de chiffre d’affaires en 2023.
« Je vois un avenir où vous pourrez aller chez Jimmy John’s et être servi par le propriétaire opérateur, puis en sortant, voir un QR code que vous pourrez scanner pour aller investir dans son expansion », a déclaré M. Rose.
– Kenny Rose, PDG et fondateur de FranShares
Ouverture Des Investissements Aux Franchiseurs Eux-mêmes
Jusqu’à fin juin, les investisseurs de la plateforme FranShares avaient la possibilité d’investir uniquement dans des emplacements de franchise et des franchisés. Mais la place de marché a proposé la première opportunité d’investir dans le franchiseur lui-même. Ce franchiseur était Kidokinetics, un programme d’enrichissement sportif et d’éducation physique pour les enfants. Il offre aux gens la possibilité d’investir dans sa dernière levée de fonds (avec un objectif de 600 000 $) alors qu’il se prépare à déployer des dizaines d’emplacements en Amérique du Nord.
Les opportunités d’investissement les plus récentes (Kidokinetics, BraveHart/Hawaiian Bros.) sont destinées aux investisseurs accrédités, mais FranShares affirme avoir proposé des investissements pour les investisseurs non accrédités dans le passé et prévoit de le faire à l’avenir.
Un Modèle Économique Basé Sur Les Abonnements
La startup gagne de l’argent en facturant aux franchisés et aux franchiseurs qui lèvent des capitaux des frais d’abonnement mensuels pour la gestion des relations avec les investisseurs. Les investisseurs paient des frais annuels forfaitaires pour la plateforme et des frais d’ »acquisition » uniques, « faibles », chaque fois qu’ils participent à une offre.
« Bien que le franchisage soit généralement synonyme de restauration rapide, il couvre des centaines de secteurs différents auxquels la plupart des gens ne pensent pas, comme les soins capillaires et l’entretien automobile. Nous voulons tous les rendre aussi accessibles que possible. Nous prévoyons également d’ajouter l’immobilier afin que les investisseurs puissent « intégrer verticalement » leurs investissements. »
– Kenny Rose, PDG et fondateur de FranShares
Conclusion : Une Approche Innovante De L’investissement Dans Les Franchises
FranShares propose une approche innovante et accessible de l’investissement dans les franchises. En permettant aux investisseurs particuliers de prendre des participations fractionnées dans des emplacements de franchise pour aussi peu que 500 $, la startup démocratise une classe d’actifs auparavant réservée aux investisseurs fortunés. Avec un marché adressable de 859 milliards de dollars rien qu’aux États-Unis, le potentiel de croissance est énorme.
L’entreprise semble avoir trouvé un modèle économique viable basé sur les abonnements et les frais, tout en veillant à se conformer à la réglementation de la FTC et de la SEC pour protéger les investisseurs. La récente décision d’ouvrir les investissements aux franchiseurs eux-mêmes, en commençant par Kidokinetics, est un développement intéressant qui pourrait attirer encore plus d’investisseurs sur la plateforme.
Si FranShares peut continuer à élargir son offre, à attirer de nouveaux investisseurs et à développer des partenariats avec des franchises de qualité, il pourrait bien devenir un acteur majeur du secteur des fintechs et de l’investissement alternatif dans les années à venir.
