En cette fin d’année 2024, le secteur de l’immobilier tech connaît une nouvelle majeure : Fifth Wall, un des investisseurs les plus en vue du domaine, est en train de lever un fonds de 500 millions de dollars dédié aux startups « proptech ». Baptisé Fifth Wall React, ce véhicule d’investissement témoigne de la confiance renouvelée des investisseurs envers les innovations technologiques liées à l’immobilier, malgré un contexte de taux d’intérêt variables en 2022-2023.

Fifth Wall, un acteur majeur qui double la mise

Fondé il y a huit ans par Brendan Wallace, Fifth Wall s’est imposé comme un des VC les plus actifs et les mieux dotés du secteur proptech. Avec déjà 3,2 milliards de dollars sous gestion, dont un fonds record de 866 millions levé fin 2022, la société californienne franchit un nouveau cap en visant le demi-milliard pour son nouveau véhicule Fifth Wall React.

Cette levée intervient après une année 2022 mitigée pour la proptech, confrontée comme beaucoup de secteurs tech à la remontée des taux d’intérêt. Mais la récente décision de la Fed de baisser à nouveau son taux directeur a redonné de l’allant aux investisseurs, qui parient sur un rebond du marché immobilier et des startups qui le digitalisent.

Notre pari est que le secteur immobilier va continuer de se digitaliser et de se décarboniser, en adoptant les technologies de demain. Avec ce nouveau fonds, nous pourrons soutenir les futures licornes de la proptech.

– Brendan Wallace, PDG et co-fondateur de Fifth Wall

Une expertise et un track record reconnus

L’implication de Fifth Wall dans la proptech n’est plus à démontrer. Le VC a en effet participé au financement et à l’essor de plusieurs des startups les plus en vue du secteur ces dernières années :

• OpenDoor, plateforme de vente immobilière « iBuyer » introduite en bourse en 2020.
• Hippo Insurance, un assurtech spécialisé dans l’assurance habitation, également coté sur le Nasdaq.
• SmartRent, expert de la gestion locative automatisée via l’IoT, la smart home et le cloud.

Outre Fifth Wall React, le VC gère également depuis début 2022 un fonds de 500M$ dédié spécifiquement à la décarbonisation de l’immobilier via les cleantech. L’objectif : contribuer à la réduction des émissions du secteur immobilier, qui représenterait près de 40% de la consommation énergétique et de l’empreinte carbone totale dans les pays développés.

Proptech : des fondamentaux plus solides que les autres secteurs tech

Malgré un contexte global de ralentissement des financements tech, la proptech continue à séduire des investisseurs convaincus de la digitalisation inéluctable du vaste marché immobilier. Plusieurs facteurs soutiennent cette dynamique :

• Un marché immobilier immense et très fragmenté, avec encore peu d’acteurs tech.
• Une résilience historique de l’immobilier aux crises économiques.
• Une demande croissante des occupants et propriétaires pour des espaces toujours plus connectés et efficients.
• Des gains importants en termes de coûts, délais, impact environnemental liés à la digitalisation.

Digitaliser le bâti existant et construire nativement les futurs immeubles autour de la data et de la tech : voilà l’enjeu majeur pour le secteur immobilier dans les 10-20 ans à venir. La proptech apporte des réponses concrètes, avec un ROI démontré.

Un analyste sectoriel chez CB Insights

Le nouveau fonds de Fifth Wall, un accélérateur pour la proptech de demain

Avec une capacité d’investissement supplémentaire de 500M$, le nouveau fonds de Fifth Wall va contribuer à renforcer et accélérer les tendances à l’œuvre dans la proptech :

• Plateformisation des transactions et services immobiliers.
• Intégration des technologies smart home, IoT, IA… dans les bâtiments.
• Outils collaboratifs pour la conception, construction et gestion d’actifs immobiliers.
• Logiciels d’aide à la décision basés sur la data pour les professionnels de l’immobilier.
• Solutions bas carbone et éco-efficients pour l’immobilier.

Les candidats à l’investissement ne manquent pas, et Fifth Wall entend bien utiliser sa force de frappe financière et son expertise pour sélectionner et propulser les futures pépites de la proptech mondiale. Une accélération bienvenue pour supporter l’innovation et la transformation digitale dans ce secteur clé de l’économie.