Vous n’avez peut-être jamais entendu parler d’Upvest, mais il y a de grandes chances que vous ayez déjà utilisé ses services sans le savoir. Cette startup berlinoise, fondée par Martin Kassing, a développé une API boursière en marque blanche qui est utilisée par certaines des plus grandes fintechs européennes comme Upvest, N26, Revolut, Plum ou encore Vivid. Au total, ce sont plus de 50 millions de personnes qui ont accès à la plateforme de trading d’Upvest via ses clients.
Fort de ce succès, Upvest vient d’annoncer une levée de fonds de série C de 100 millions d’euros, soit environ 105 millions de dollars. Le tour de table est mené par Hedosophia, un fonds d’investissement jusque-là assez discret, avec la participation de Sapphire Ventures ainsi que des investisseurs historiques Bessemer Venture Partners et BlackRock. Si le montant de la valorisation n’a pas été communiqué, Upvest indique qu’elle est « significativement plus élevée » que lors de sa série B en 2022 (42M$).
Une API pour démocratiser l’investissement boursier
L’ambition d’Upvest est de permettre à n’importe quelle entreprise, banque ou fintech de proposer facilement du trading boursier à ses clients, sans avoir à développer toute l’infrastructure technique et réglementaire en interne. Via son API, Upvest gère :
- Le fractionnement d’actions pour investir de petits montants
- L’accès à une large gamme de produits : actions, ETFs, fonds, et bientôt cryptos et obligations
- L’exécution des ordres et la tenue de registre
- La conformité réglementaire dans toute l’Europe
L’idée est d’intégrer l’investissement directement dans les produits du quotidien, comme son compte bancaire ou son appli d’épargne. Cela permet de toucher une clientèle plus large, notamment les jeunes générations, en rendant la bourse plus accessible et plus intuitive.
Nous pensons que le système clé en main d’Upvest répond parfaitement aux défis uniques des banques, des fintechs et des plateformes, avec une excellente utilisabilité, innovation et résilience.
Andreas Weiskam, partner chez Sapphire Ventures
Un marché en plein boom, porté par les néo-banques
Le succès d’Upvest s’inscrit dans le contexte de forte croissance du trading en ligne en Europe. Grâce à la digitalisation des banques et l’arrivée de nouveaux acteurs 100% mobiles, investir en bourse n’a jamais été aussi simple. Des apps comme Trade Republic, Bux ou Bitpanda ont démocratisé l’accès aux marchés avec des interfaces très intuitives et des frais réduits. Cela attire de plus en plus de particuliers, surtout chez les millenials.
Upvest surfe sur cette tendance en se positionnant en coulisses. Plutôt que de lancer une énième application grand public, la startup préfère devenir le partenaire boursier des banques et fintechs. Une stratégie « B2B2C » qui porte ses fruits, puisque ses volumes ont explosé avec :
- 20 millions d’ordres traités sur la seule année 2024
- Environ 1 million de transactions par semaine récemment
Des métriques impressionnantes qui devraient encore s’envoler avec la récente licence obtenue auprès de la FCA au Royaume-Uni. De quoi viser sereinement le cap des 100 millions de clients à moyen terme.
Vers un guichet unique paneuropéen de la bourse
Malgré cette hypercroissance, Upvest ne compte pas s’arrêter en si bon chemin. La fintech a l’ambition de devenir la plateforme d’investissement de référence en Europe, capable de gérer tous les types de produits boursiers dans toutes les devises.
Mais surtout, Upvest veut s’adapter aux spécificités locales de chaque marché européen, en intégrant les enveloppes fiscales ou réglementées propres à chaque pays comme :
- Les PEA et PEA-PME en France
- Les ISA et SIPP au Royaume-Uni
- Les comptes PIR en Italie
Une approche sur mesure, bien différente des néo-brokers pan-européens qui imposent un modèle unique partout. De quoi séduire encore plus d’établissements traditionnels souhaitant digitaliser leur offre titres en utilisant les rails d’Upvest.
Avec 105 M€ dans sa besace, la pépite germanique a désormais les moyens de ses ambitions. De nombreux recrutements sont prévus pour renforcer la R&D et accélérer sur de nouveaux marchés. La course à l’armement fait rage entre les différentes plateformes boursières B2B, comme Seccl, pour équiper la finance de demain. Elles profitent à fond de la disruption réglementaire des acteurs historiques comme Euronext ou Deutsche Börse. Une démocratisation de la bourse en marche !
