Le marché du « Buy Now, Pay Later » (BNPL) est en ébullition au Royaume-Uni. Affirm, l’un des leaders mondiaux du secteur, vient de faire son entrée sur ce marché, marquant ainsi sa première expansion en dehors de l’Amérique du Nord. Cette arrivée intervient alors que les législateurs britanniques envisagent de nouvelles réglementations pour aligner les entreprises BNPL sur les autres services de crédit à la consommation traditionnels.
Le modèle BNPL sous surveillance
Le concept du BNPL est simple : les clients peuvent acheter des biens à crédit et rembourser en plusieurs versements sans intérêts. Les fournisseurs BNPL se rémunèrent via des frais prélevés aux marchands. Cependant, ce modèle est dans le viseur des régulateurs britanniques depuis un certain temps, avec des acteurs comme Klarna et Clearpay accusés d’encourager les achats impulsifs et de normaliser l’endettement.
La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni dispose déjà de certains pouvoirs pour encadrer les fournisseurs BNPL, mais il existe des exemptions clés, notamment pour les services qui impliquent un crédit sans intérêts. De nouvelles règles en préparation pourraient aligner complètement les entreprises BNPL sur les autres sociétés de crédit à la consommation.
Le gouvernement a annoncé une nouvelle consultation sur le BNPL, avec des plans pour introduire une réglementation afin de s’assurer que les personnes utilisant ces produits reçoivent des informations claires, évitent un endettement insoutenable et disposent de solides droits en cas de problème.
La stratégie d’Affirm pour se démarquer
Dans ce contexte, Affirm cherche clairement à se positionner favorablement auprès des clients et des autorités. La société souligne que pour son lancement au Royaume-Uni, ses options de paiement avec intérêts n’impliqueront pas d’intérêts composés. Au lieu de cela, l’intérêt sera fixe et calculé entièrement sur le montant initial emprunté. Affirm se distingue également en annonçant qu’elle ne facturera pas de frais de retard ou d’autres « frais cachés ».
Ces dernières années ont été mouvementées pour le secteur du BNPL. La valorisation de Klarna a chuté de 85% en 2021 avant de remonter récemment à 14,6 milliards de dollars. Affirm a connu une trajectoire similaire, avec des hauts et des bas boursiers spectaculaires. Cependant, la société a récemment annoncé une hausse de 48% de son chiffre d’affaires au quatrième trimestre et une réduction de ses pertes de 206 à 45 millions de dollars. Son PDG, Max Levchin, prévoit même une rentabilité en 2025.
Des partenariats clés à venir ?
Pour son lancement au Royaume-Uni, Affirm n’a pas encore annoncé de partenariats avec de grandes marques comme c’est le cas aux États-Unis (Amazon, Shopify, Apple…). Mais étant donné la présence de ces géants sur le marché britannique, il ne serait pas étonnant de voir Affirm étendre ses collaborations commerciales outre-Atlantique.
En attendant, la société démarre avec des partenaires comme le site de réservation de vols Alternative Airlines et le processeur de paiement Fexco. Affirm a déjà embauché une trentaine d’employés au Royaume-Uni et prévoit d’augmenter ses effectifs tout au long de l’année.
Quelle suite pour l’expansion d’Affirm ?
Interrogée sur ses projets futurs en Europe et ailleurs, l’entreprise reste discrète mais indique qu’elle adoptera « la même approche disciplinée » que par le passé pour toute expansion future. Une chose est sûre : avec l’arrivée d’Affirm, la bataille du BNPL ne fait que commencer au Royaume-Uni. Et dans un secteur en pleine mutation réglementaire, la capacité à s’adapter et à se démarquer sera plus que jamais un facteur clé de succès.
- Le BNPL permet aux clients d’acheter à crédit et de payer en plusieurs fois sans intérêts
- Le Royaume-Uni envisage de nouvelles règles pour encadrer le secteur BNPL
- Affirm mise sur la transparence et l’absence de frais cachés pour se démarquer
